Dona da Cumberland Farms mira IPO nos EUA e avalia salto de US$ 9 bi

A EG Group, dona da rede Cumberland Farms, protocolou de forma confidencial um pedido para abrir capital nos Estados Unidos. Segundo informações de mercado, a companhia pode buscar cerca de US$ 1 bilhão na oferta, em uma transação que poderia avaliá-la em mais de US$ 9 bilhões.

O movimento reforça a mudança de foco da empresa para o mercado americano, hoje o mais relevante dentro do grupo. Nos últimos anos, a EG vendeu ativos no Reino Unido e também se desfez de operações em outros países europeus, numa estratégia voltada a simplificar o portfólio e reduzir o endividamento acumulado com aquisições.

Para a Cumberland Farms, marca tradicional de lojas de conveniência e postos de combustíveis no nordeste dos EUA, em Nova York e na Flórida, a eventual estreia em bolsa não muda de imediato a rotina das unidades. Mas pode aumentar a visibilidade da operação e dar mais transparência a um negócio que combina conveniência, combustível e alimentação rápida.

O IPO, porém, ainda depende de condições favoráveis de mercado, da recepção dos investidores e da forma final da oferta. Em operações desse tipo, a promessa de expansão costuma andar junto com a cobrança por geração de caixa, disciplina financeira e execução consistente.